编者按：
“现金流”决定企业存亡，如何缩短现金循环周期，提高资金使用效率的“现金流管理”就变成企业管理的第一杀手。
我们很高兴在接下来的四周，邀请新乡新航集团的精益团队来分享一个“现金流管理”案例。他们从财务与制造部门启动变革，建立“业财融合”的共同目标：缩短过程时间，提升库存周转率。在“业财融合”的基础上，加大跨职能部门在资金周转流动方面的协作，为企业增加现金流做出贡献。
精益企业转型牵一发而动全身，新航集团案例走出传统的精益制造，转为财务制造联手的跨团队协作，是个创新的视角，值得大家学习。
主笔人：杨艳丽，陈晓珂，新航集团
趙克强博士指导
全文字数：1218
阅读时间：4分钟
我们常听说“某公司现金流多少亿”，或“某公司因为资金链断裂，宣告破产”；似乎能听懂，但好像又不太明白“现金流”具体为何物。现金流和利润的关系是什么？企业是否“有现金流就一定有利润”，或“有利润一定会有现金流”？类似的问题常常给非财务专业的同仁带来困扰。
（1）回归企业经营初心，认识现金流
现金流是一个企业进行产品生产、商品购买、劳务支付的过程中，所产生的现金流入流出的过程，就叫做现金流。企业经营本质上是资金——产品——资金的循环！股东投入资本后，经营层利用资金购买设备和原材料安排生产，制作成各种中间在制品，再组装为成品。最终将成品销售出去，形成资金回收。并不断周而复始，企业才得以持续经营。同时，有了现金流不断的净流入，后续才能保障股东回报或扩大生产，企业才得以不断发展壮大。所以，企业持续经营和发展的原点是现金流。
（2）解析企业财务报表，关注现金流
公司业务流一年运行下来，就形成了公司的业绩——财务三张主表——“资产负债表”，“利润表”，和“现金流量表”，资产负债表代表公司的资产、负债及股东权益状况；利润表代表公司的利润来源；现金流量表代表公司的现金流量，是对资产负债表变化的解释，代表资产负债表的变化，三表从各角度展现企业健康程度。
举例说明：某公司在一年中有如下业务活动，如何形成了三张报表？
通过一年运行，该公司股东投入100万元资金，创造了12万利润，带来了25万经营活动净流入，形成了188万资产，三表联动可以看到资金周转创造价值的全过程，现金流就像是企业血脉的显示器，随时报告企业的“血压、血糖、血脂”是否正常，“现金流量表”全面反映企业造血能力。
一旦现金流枯竭，就是这家企业血流干了，这时想救也困难。因此，现金流管理对企业生存非常重要，唯有尽早关注，企业才有能力干活挣钱（利润表），也才有能力成长变大（资产负债表）。三张财务报表的内涵，资产状况，利润，现金流量，密切关联。
举个简单的例子：若上表中业务，销售货款100万没收到钱，同意先发货，三个月后收款。此时，账面上有100万收入，但钱未到账，“现金流量表”中经营活动流入将为0，,经营活动现金流为-55万，为维持经营，后续银行借款将持续增加，长此以往，没有回款来充实现金流，哪怕再有前景的企业也怕无法长久支付员工工资等费用，很快结束。
所以，利润只是“纸上富贵”，现金流才是“真金白银”。企业要想关注长期健康发展，必需重视现金流，追求有利润的收入，有现金流的利润，只有这样，企业即使处于经济萧条期，也能够立于不败之地。
下期预告
1、增加现金流的三大法宝
2、新航集团实践现金流管理的案例
3、增加利润率的其他方法与总结